原标题:又有多家密集公告,下调!
来源:中国基金报
记者:吴君
近期,中银理财、建信理财、上银理财、中邮理财等多家理财公司密集发布公告,下调旗下理财产品的业绩比较基准,部分产品的业绩比较基准下限跌破2%,引发市场关注。
业内人士表示,主要原因是债券等底层资产收益率持续走低,下调业绩比较基准更符合实际情况,也可以调整投资者收益预期。未来理财公司和投资者都要寻求更多元化的资产配置。
3月又有多家银行理财下调
旗下产品业绩比较基准
近日,上银理财发布公告称,根据市场情况变化,拟于2025年3月25日起对上银理财“稳添利”系列开放式理财产品(6个月)WPAK24M0603期的业绩比较基准进行调整,从之前的2.67%~3.07%调整为2.30%。
3月13日,中银理财密集发布十多条公告,调整旗下不同持有期的固收理财产品的业绩比较基准。其中,自3月20日起,调整中银理财-悦享天添2号的业绩比较基准,从2.00%~3.00%(年化)调整为1.20%~2.20%(年化);自6月11日起,调整中银理财-悦享(90天持有期)的业绩比较基准,从2.00%~3.20%调整为1.50%~2.50%。
3月12日,建信理财发布《关于调整建信理财部分理财产品业绩比较基准的公告》,下调旗下8款理财产品的业绩比较基准。
建信理财表示,去年以来,央行下调部分政策利率,以10年期国债收益率为代表的无风险收益出现下行,债券类资产收益降低。基于当前市场环境,为更好地为客户提供投资理财服务,拟调整部分理财产品的业绩比较基准。
中邮理财发布公告称,自4月10日起,将中邮理财灵活·鸿运最短持有30天9号产品的业绩比较基准由1.85%~3.15%(年化)调整为1.45%~2.7%(年化)。
3月以来,还有兴银理财、光大理财、浦银理财、农银理财、华夏理财等多家银行理财公司调整了旗下理财产品的业绩比较基准。部分银行的理财产品业绩比较基准下限跌破2%。
“下调的主要原因是,去年债券收益率下行幅度较大,同时前期配置的高收益资产将陆续到期,未来理财产品底层资产中债券票面收益率难以满足业绩比较基准。未来债券可投资资产收益率仍可能出现趋势性下滑。同时,下调业绩比较基准可以调整投资者收益预期。”华东一家理财公司高管向基金君表示。
底层资产收益率持续下降
未来需要寻求多元化配置
业绩比较基准是银行或理财公司根据理财产品的历史表现、同类产品收益水平及市场环境设定的收益参考目标,主要用于帮助投资者预估产品投资收益区间,但不构成对投资者收益的硬性承诺。实际投资收益可能高于或低于其业绩比较基准。
业内人士表示,理财公司下调产品的业绩比较基准,不代表投资者的投资收益必然会出现下降,但一定程度表明理财公司对未来市场收益预期的调整和预判。
事实上,近年来,理财产品的业绩收益持续下行。
民生证券研报指出,截至3月16日,本周新发理财产品的业绩比较基准多数下降,每日开放型产品的业绩比较基准为2.1%,较上一周下降0.05pct;6个月—1年(含)产品的业绩比较基准为2.52%,下降0.03pct。本周理财产品平均年化收益率继续下降,现金管理类理财平均年化收益率为1.86%,较上周下降 0pct;固收类平均年化收益率为2.89%,较上周下降0.08pct。本周理财产品破净率明显抬升,理财产品单位净值破净率3.02%,较上周上升0.96pct。
一位理财公司人士表示,多数银行理财产品的主要底层资产包括债券、货币市场工具等固定收益类资产。在目前整体无风险收益率下行、低利率环境下,银行理财产品下调业绩比较基准、调整客户预期是比较合理的举措。对于理财公司来说,应通过产品创新、资产配置多元化等,提升自身竞争力。同时,投资者也要理性看待,通过更加多元化的资产配置,寻求更好的收益表现。
责任编辑:王馨茹